Valor
Graham defensivo
Benjamin Graham · 19733de 4
- Acciones y ETF 50%
- Renta fija 50%
- Acciones y ETF 70%
- Renta fija 20%
- Lo demás 10%
Te apartas en 1 regla de cartera.
Y 5 reglas por empresa que se miden con tus acciones en la app.
¿A qué estrategia de inversión se parece tu cartera?
Graham, la 60/40, el portafolio permanente, la «pesa» de Taleb… Escribe cómo repartes tu dinero y mira, regla por regla, a cuáles te pareces y dónde te apartas. Sin cuenta: nada sale de tu navegador.
Tu reparto, en porcentajes
Suma 100 %. Listo.
Cómo te comparas
Ordenadas por cuántas de sus reglas de cartera cumples. Las reglas por empresa (P/U, deuda, dividendos…) necesitan tus empresas: esas se revisan en la app.
Asignación
Cartera permanente
Harry Browne · 19995de 8
- Acciones y ETF 25%
- Renta fija 25%
- Efectivo 25%
- Oro y materias primas 25%
- Acciones y ETF 70%
- Renta fija 20%
- Efectivo 5%
- Lo demás 5%
Te apartas en 3 reglas de cartera.
Asignación
La pesa (barbell)
Nassim Taleb · 20071de 2
- Renta fija 90%
- Especulativo 10%
- Renta fija 20%
- Especulativo 5%
- Lo demás 75%
Te apartas en 1 regla de cartera.
Valor
Fórmula mágica
Joel Greenblatt · 20051de 2
Te apartas en 1 regla de cartera.
Y 2 reglas por empresa que se miden con tus acciones en la app.
Asignación
Clásica 60/40
Convención de la industria2de 4
- Acciones y ETF 60%
- Renta fija 40%
- Acciones y ETF 70%
- Renta fija 20%
- Lo demás 10%
Te apartas en 2 reglas de cartera.
Asignación
Todo clima
Versión de Tony Robbins · 20143de 6
- Acciones y ETF 30%
- Renta fija 55%
- Oro y materias primas 15%
- Acciones y ETF 70%
- Renta fija 20%
- Lo demás 10%
Te apartas en 3 reglas de cartera.
Asignación
Buffett 90/10
Warren Buffett · 20131de 4
- Fondos índice 90%
- Renta fija 10%
- Fondos índice 30%
- Renta fija 20%
- Lo demás 50%
Te apartas en 3 reglas de cartera.
Ingresos
Dividendos crecientes
Idea de los «aristócratas»0de 1
Te apartas en 1 regla de cartera.
Y 3 reglas por empresa que se miden con tus acciones en la app.
Asignación
Núcleo y satélites
Enfoque de gestión0de 2
- Fondos índice 70%
- Acciones elegidas 30%
- Fondos índice 30%
- Acciones elegidas 40%
- Lo demás 30%
Te apartas en 2 reglas de cartera.
Compáralo con tu cartera real
En Finnce el Laboratorio usa tus posiciones, revisa cada empresa con sus reportes oficiales y cruza las razones por las que compraste con la estrategia que eliges.
Crear cuenta gratisLas estrategias, con su fuente
Inspirada en Benjamin Graham · inversor defensivo
- Acciones y ETF 50%
- Renta fija 50%
Filosofía. Empresas grandes y financieramente sólidas, con historial largo, compradas a una valoración moderada y repartidas en varias posiciones, con una parte en bonos.
Fuente. Benjamin Graham, «The Intelligent Investor», edición revisada de 1973: cap. 14 (selección para el inversor defensivo), cap. 5 (diversificación de 10 a 30 emisoras) y cap. 4 (entre 25 % y 75 % en acciones).
Ten en cuenta. Graham calculaba el P/U con la utilidad promedio de tres años; Finnce sólo tiene un año, así que esas dos reglas son aproximaciones. Los criterios de su época (1973) se pensaron para industriales; muchas empresas actuales no los cumplen por su modelo de negocio.
Inspirada en la carta de Buffett · 90/10
- Fondos índice 90%
- Renta fija 10%
Filosofía. Casi todo en un fondo índice de bajo costo de empresas grandes de EE. UU. y una parte pequeña en bonos de gobierno de corto plazo. Sin elegir acciones.
Fuente. Warren Buffett, carta a los accionistas de Berkshire Hathaway de 2013: 10 % en bonos de gobierno de corto plazo y 90 % en un fondo índice S&P 500 de muy bajo costo, como instrucción para un fideicomiso familiar.
Ten en cuenta. Era una instrucción para un caso concreto, no un consejo general. Finnce no sabe qué índice sigue cada ETF: cualquier ETF cuenta como «fondo índice», y la renta fija cuenta como «bonos de gobierno».
Cartera 60/40
- Acciones y ETF 60%
- Renta fija 40%
Filosofía. Una mezcla fija de 60 % renta variable y 40 % renta fija que se rebalancea periódicamente para no derivar.
Fuente. Convención extendida de la industria de inversión; no tiene un autor único.
Ten en cuenta. La banda de ±5 puntos alrededor del objetivo es de Finnce. Su comportamiento depende de que acciones y bonos no caigan a la vez, cosa que no siempre ocurre.
Inspirada en Harry Browne · cartera permanente
- Acciones y ETF 25%
- Renta fija 25%
- Efectivo 25%
- Oro y materias primas 25%
Filosofía. Cuatro partes iguales pensadas para cuatro climas económicos: crecimiento, inflación, deflación y recesión.
Fuente. Harry Browne, «Fail-Safe Investing» (1999): 25 % acciones, 25 % bonos del Tesoro de largo plazo, 25 % efectivo y 25 % oro.
Ten en cuenta. Finnce no distingue bonos largos de cortos ni oro de otras materias primas: usa la renta fija y «materias primas» como sustitutos, con bandas de ±5 puntos.
«All Weather» simplificada
- Acciones y ETF 30%
- Renta fija 55%
- Oro y materias primas 15%
Filosofía. Repartir el riesgo para que la cartera aguante distintos entornos de crecimiento e inflación, con mucho peso en bonos de largo plazo.
Fuente. Versión para particulares publicada por Tony Robbins en «Money: Master the Game» (2014) a partir de una conversación con Ray Dalio: 30 % acciones, 40 % bonos largos, 15 % bonos intermedios, 7.5 % oro y 7.5 % materias primas.
Ten en cuenta. No es la cartera que gestiona Bridgewater, que usa apalancamiento y paridad de riesgo real. Finnce junta bonos largos e intermedios en «renta fija» y oro con materias primas.
Inspirada en Nassim Taleb · estrategia de la pesa
- Renta fija 90%
- Especulativo 10%
Filosofía. Dos extremos y nada en medio: casi todo en instrumentos muy seguros y una parte pequeña en apuestas muy especulativas, cuya pérdida máxima está acotada.
Fuente. Nassim Nicholas Taleb, «The Black Swan» (2007) y «Antifragile» (2012): entre 85 % y 90 % en instrumentos extremadamente seguros y entre 10 % y 15 % en apuestas extremadamente especulativas.
Ten en cuenta. Finnce toma renta fija, bonos y efectivo como la parte segura, sin medir el riesgo de cada emisor. Usar cripto como la parte especulativa es una interpretación de Finnce.
Inspirada en Joel Greenblatt · «fórmula mágica»
Filosofía. Comprar buenos negocios a precios baratos: empresas con alta rentabilidad sobre el capital y alto rendimiento operativo frente a su precio, de forma sistemática.
Fuente. Joel Greenblatt, «The Little Book That Beats the Market» (2005): ordenar empresas por rendimiento operativo (UAII / valor de empresa) y rentabilidad del capital, y mantener de 20 a 30 de las mejor clasificadas.
Ten en cuenta. El método es una CLASIFICACIÓN contra todo el mercado, no un límite: Finnce sólo muestra los dos indicadores de tus acciones. Su rentabilidad del capital usa capital de trabajo más activo fijo; el ROIC de Finnce usa otra definición.
Inspirada en Peter Lynch · crecimiento a precio razonable
Filosofía. Empresas que crecen, pero sin pagar de más por ese crecimiento: comparar lo que cuesta la utilidad con lo rápido que crece.
Fuente. Peter Lynch, «One Up on Wall Street» (1989): el P/U de una empresa con precio justo tiende a igualar su tasa de crecimiento de utilidades.
Ten en cuenta. Lynch hablaba de crecimiento de UTILIDADES a varios años; Finnce sólo tiene crecimiento de ventas de un año, por eso los muestra sin juzgarlos. El límite de deuda es de Finnce.
Calidad (interpretación de Finnce)
Filosofía. Negocios muy rentables, con márgenes altos, poca deuda y utilidades que sí se convierten en efectivo.
Fuente. No hay una fuente única: «quality investing» es un estilo con muchas definiciones. Los cuatro límites son una propuesta de Finnce para hacerlo medible.
Ten en cuenta. Una empresa de calidad puede estar cara; esta plantilla no mira el precio.
Crecimiento de dividendos
Filosofía. Empresas que pagan dividendos que pueden sostener con su flujo y que los aumentan año tras año.
Fuente. La idea de «aristócratas del dividendo» viene de la metodología del índice S&P 500 Dividend Aristocrats (al menos 25 años seguidos de aumentos). Los límites de pago y cobertura son de Finnce.
Ten en cuenta. Finnce no tiene el historial de 25 años de dividendos; un rendimiento alto puede anticipar un recorte.
Núcleo y satélites
- Fondos índice 70%
- Acciones elegidas 30%
Filosofía. Un núcleo grande de fondos diversificados y de bajo costo, y alrededor posiciones pequeñas elegidas por convicción.
Fuente. Enfoque común en la gestión de carteras, sin un autor único. Los porcentajes son de Finnce.
Ten en cuenta. Finnce cuenta cualquier ETF como núcleo, aunque sea sectorial o apalancado.
Momentum
Filosofía. Lo que ha subido más en los últimos meses tiende, en promedio y con muchas excepciones, a seguir haciéndolo un tiempo.
Fuente. Narasimhan Jegadeesh y Sheridan Titman, «Returns to Buying Winners and Selling Losers», Journal of Finance (1993).
Ten en cuenta. Es un efecto estadístico sobre muchas acciones, con caídas bruscas cuando se revierte. Finnce todavía no mide el rendimiento de 12 meses de cada posición: la plantilla es sólo educativa.